業務
Borrowing base・covenant・証明書・違反対応
Facility契約ごとのborrowing base、LTV、concentration等を再計算し、証明書提出と違反・治癒・waiverまで追う業務です。
業務の目的
- 開始は契約所定日、NAV・LP・残高変更、Exit・defaultです。
- 完了は承認済み計算、compliance certificate、提出受領またはbreach対応です。
関係者
- 主担当はファンドコントローラーです。
- GP・CFO、valuation reviewer、法務、facility agent、必要時のLPACを分けます。
業務の流れ
- eligible asset・LP、haircut、advance rate、NAV、unfunded、outstandingを取得します。
- availabilityとheadroomを計算・独立reviewします。
- breach時はprepay、cash sweep、cure、waiverを管理します。
よくある課題
- exclusion event、NAV急落、LP downgrade・default、agent差異を扱います。
- 算式と提出頻度は個別facility agreementを正本にします。
対応する機能
- Borrowing Base Workbench、Headroom Trend、Certificate、Breach Caseを候補にします。
- formula版、証拠、承認、提出結果を固定します。
関連ページ
- Subscription facilitySubscription facilityの権限確認・契約・担保登録とNAV facilityNAVファシリティ承認・使途・LP開示を入力にします。
- draw・返済Facility drawdown・返済・利息・キャピタルコール連携、資金源選択キャピタルコール・借入・分配留保の資金源選択、LP開示へ結果を渡します。