業務
LPによるGP・ファンドの運用DDとコミットメント承認
LPがGPとファンドを運用面から評価し、条件付き承認を含むコミットメント判断を完了するまでを整理します。
業務の目的
- 開始は新規ファンド候補の検討、re-up、重要変更、継続monitoringです。
- 完了はDD memo、risk・条件一覧、投資委員会の決議、commitment方針の確定です。
関係者
- 主担当はLP投資担当です。
- Risk、法務、税務、財務、投資委員会と、回答側のGP・外部専門家を分けます。
業務の流れ
- DDQ、LPA、side letter、track record、運営体制、service provider資料を受領します。
- 面談、reference、onsiteまたはremote reviewで回答と証拠を照合します。
- red flagと条件を投資委員会へ上程し、承認・見送り・再確認を記録します。
よくある課題
- 不足資料、回答差異、古いversion、未解決condition、key person変更を追います。
- 法域、strategy、初回投資とre-upで必要な審査範囲を変えます。
対応する機能
- DDQ Intake、Evidence Room、Risk Register、Condition Tracker、IC Decision Packを画面候補にします。
- 現行の分析serviceと、LP利用者向けroute・page・承認flowの不足を分けます。
関連ページ
- GPがDDQへ回答する業務LPデューデリジェンス対応とは、評価・承認する主体を分けます。
- LPのportfolio方針LPの投資方針・戦略的資産配分・コミットメント計画、流動性stressLPポートフォリオの資金繰り・流動性ストレス、GP monitoring機能GP DD・継続モニタリングへつなぎます。