業務
NAVファシリティ承認・使途・LP開示
NAV担保借入の必要性、LPA権限、使途、利益相反、LPAC・LP関与を確認し、導入・利用を承認する業務です。
業務の目的
- 開始はNAV facilityの検討、使途変更、分配への利用です。
- 完了はapproval pack、必要な同意、use-of-proceeds、LP開示です。
関係者
- 責任主体はGPです。
- CFO・コントローラー、法務、valuation owner、LPAC・LP、貸手を分けます。
業務の流れ
- LPA、NAV、対象資産、既存債務、代替策を確認します。
- 導入可否、担保、目的、上限、承認主体を判断します。
- 承認後に全LPへの開示と利用条件を固定します。
よくある課題
- LPA沈黙、valuation dispute、early distribution、cross-collateralizationを扱います。
- LPAC関与の要否や閾値を固定値にしません。
対応する機能
- NAV Facility Case、Consent Matrix、Use-of-Proceeds、LP Disclosureを候補にします。
- SPVを含むfund-level leverageを表示します。
関連ページ
- 資金源選択キャピタルコール・借入・分配留保の資金源選択と評価・NAV評価・NAVを入力にします。
- 取引Facility drawdown・返済・利息・キャピタルコール連携とborrowing baseBorrowing base・covenant・証明書・違反対応へ承認済み条件を渡します。