業務
LPの投資方針・戦略的資産配分・コミットメント計画
LPがportfolio全体の投資方針、戦略的資産配分、年間コミットメント計画を作成・承認・見直す業務を整理します。
業務の目的
- 開始は投資方針の定期見直し、target/rangeからの乖離、新規コミットメント検討です。
- 完了はversioned policy、配分方針、コミットメント枠、承認証跡の確定です。
関係者
- 主担当はLP投資委員会・ポートフォリオ管理です。
- CIO、Risk、Treasury、投資担当、理事会または承認者の役割を分けます。
業務の流れ
- 現状配分、unfunded commitment、call・分配予測、流動性をそろえます。
- strategy、vintage、manager、通貨、co-investmentのscenarioを比較します。
- 委員会承認後、target/rangeとpacing planをmonitoringへ反映します。
よくある課題
- call前倒し、分配遅延、為替、stale NAV、allocation超過を扱います。
- 市場変動やpolicy逸脱時は再評価、commitment停止、例外承認を記録します。
対応する機能
- Allocation Policy、Exposure Gap、Commitment Pacing Plannerを画面候補にします。
- Scenario CompareとIC Approvalを一つの意思決定履歴へつなぐ構想です。
- 現行分析部品と、LP自身のpolicy・承認workflowの不足を分けます。
関連ページ
- 個別GPの運用DD・コミットメント承認LPによるGP・ファンドの運用DDとコミットメント承認とは判断単位を分けます。
- LP流動性stressLPポートフォリオの資金繰り・流動性ストレス、manager監視GP DD・継続モニタリング、portfolio分析LPポートフォリオ管理〜183へつなぎます。