業務
ファンド借入・クレジットファシリティの全体像
ファンド借入を一つの業務にまとめず、導入判断、契約、利用、返済、covenant、開示へ案内する全体像です。
業務の目的
- 開始は資金不足、投資機会、借換え、契約更新です。
- 完了は該当する子業務と次の期限・ownerが特定された状態です。
関係者
- 責任主体はGPです。
- CFO、ファンドコントローラー、法務、LPAC・LP、貸手・銀行を必要な場面だけ追加します。
業務の流れ
- 資金源選択キャピタルコール・借入・分配留保の資金源選択で借入の必要性を判断します。
- Subscription facilitySubscription facilityの権限確認・契約・担保登録、NAV facilityNAVファシリティ承認・使途・LP開示を別に承認します。
- 利用Facility drawdown・返済・利息・キャピタルコール連携、covenantBorrowing base・covenant・証明書・違反対応、LP開示を継続します。
よくある課題
- LPA権限不足、担保範囲、LP除外、valuation dispute、期限超過を扱います。
- 借入枠の登録だけを利用可能・承認済みとは扱いません。
対応する機能
- Facility Overview、Next Obligation、Headroom、Disclosure Statusを候補にします。
- 個別処理の正本は子業務に置きます。
関連ページ
- 短期資金予測短期資金繰り予測・stress更新とキャピタルコールキャピタルコール計算・承認・発行を入力にします。
- 分配分配可能額・留保・LP別分配計算、performance、LP reportingへ借入影響を渡します。