業務
LPのstewardship方針・manager mandate
LPが自らのstewardship方針を定め、外部managerへの期待、権利行使、報告、escalationをmandateへ反映する業務を整理します。
業務の目的
- 開始は定期見直し、code変更、受益者feedback、新規manager選定です。
- 完了は承認済みpolicyとmanager mandateの適用です。
関係者
- 主担当はLP理事会・責任投資です。
- CIO、Investment、Legal、Risk、受益者、外部managerを分けます。
業務の流れ
- 適用する役割とcodeを確認し、優先課題と期待outcomeを定めます。
- engagement、voting、conflict、reportingの期待をmandateへ落とします。
- governing bodyの承認、発効日、公表、例外を記録します。
よくある課題
- pooled fund、投票権なし、manager方針との差、resource不足を扱います。
- LPの資産配分方針LPの投資方針・戦略的資産配分・コミットメント計画とは目的と成果物を分けます。
対応する機能
- Policy Registry、Applicability、Mandate Builder、Approval、Publicationを画面候補にします。
- commercial roleとasset owner等のfunctional roleを分ける構想です。
関連ページ
- manager monitoringLPのmanager stewardship monitoring・engagementと年次報告LPの年次stewardship報告の評価基準になります。
- 個別managerの運用DDLPによるGP・ファンドの運用DDとコミットメント承認へ期待条件を渡します。